Австрийская школа: как экономическая теория связана с криптовалютой
Мнение Биткоин — это уникальный феномен, за которым стоит целая философия, идеи свободного рынка, анархии, либертарианства и даже отдельные тезисы целых экономических школ, в том числе Австрийской экономической школы (АЭШ).
Биткоин и экономика
Содержание статьи:
Первая криптовалюта появилась в 2009 году, и она фундаментально отличалась от всех прочих форм денежных расчетов. Главным образом сеть Биткоина выделялась тем, что она была децентрализована, а за выпуском монет не стояли какие-либо государства, центробанки и другие подобные структуры. Сама идея, что деньги могут существовать исключительно в электронном виде, как и идея, что государство не всегда нужно для их выпуска, многим казались абсурдными.
Но, спустя годы, инвесторы активно используют криптовалюту для составления инвестиционных портфелей, а биткоин — в «дефляционных» целях вместо подверженной инфляции фиатной валюты. И используют подобным образом BTC не просто какие-то «странные энтузиасты», а крупные компании с капитализацией в миллиарды долларов, вроде Tesla или MicroStrategy.
Австрийская экономическая школа
Основателем АЭШ принято считать Карла Менгера (1840-1921), который в одной из своих работ писал:
«Деньги — это не изобретение государства. Это не продукт законодательного акта. Для их существования не требуется даже дозволение политической власти. Некоторые товары совершенно естественным образом стали деньгами просто в результате экономических отношений, независимых от государственной власти».
То, о чем говорил Менгер, справедливо и для Биткоина. После Менгера были и другие выдающиеся экономисты Австрийской школы: Людвиг фон Мизес, лауреат Нобелевской премии по экономике Фридрих Август фон Хайек, основоположник анархо-капитализма Мюррей Ротбард и многие другие.
Экономические школы
Школа экономической мысли — это совокупность идей о том, как в действительности устроена экономика. Этих идей, которых придерживается определенная группа экономистов, много, и часто они переплетаются с методами и подходами из других направлений. Но в общем виде можно назвать следующие направления: классическая теория, маржинализм, монетаризм и кейнсианство.
Классическая теория — это про экономический либерализм в представлении Адама Смита, Давида Рикардо и некоторых других «классиков». Классической она считается потому как большинство последующих систем в экономической теории так или иначе находилось в топике классической школы. Маржинализм — это про предельные величины, равновесную рыночную систему и субъективизм. Тут можно вспомнить про Карла Менгера или Леона Вальраса. Поэтому именно маржинализм и получил свое развитие в рамках Австрийской экономической школы.
Основные тезисы АЭШ можно свести к следующему: цены на рынке формируются самоорганизованно, человеческая деятельность — это деятельность каждого человека в отдельности, экономические отношения — сложное и изменчивое явление, а попытки регулировать экономику централизованно посредством государства не приведут ни к чему хорошему, поэтому и нужна децентрализация. Конкуренция же на рынке — это благо и двигатель для экономического роста.
Либертарианство и анархия
Именно АЭШ лежит в основе целого философского направления под названием либертарианство, идеи которого сводятся к следующему:
-
Человек принадлежит самому себе, а не другим.
-
Агрессивное насилие — это когда деятельным образом человеку отказывают в его самопринадлежности. Поэтому в либертарианстве есть принцип запрета на агрессивное насилие.
-
Если одни люди совершают насилие над другими — это проявление неравенства в свободе. Человек может защищаться от агрессивного насилия.
-
Люди могут совершать между собой свободные обмены, проводить сделки, продавать товары и услуги без агрессивного насилия.
-
Государство, с точки зрения либертарианства, всегда или почти всегда силовым образом вмешивается в отношения между людьми.
Монополии и антитраст
С точки зрения АЭШ, монополии не возникают на свободном рынке сами по себе, вопреки распространенным мифам и заблуждениям. Напротив, любая монополия — это следствие вмешательства государства в свободные рыночные отношения. Но как государство может создать монополию или хотя бы олигополию? Обычно это происходит через публично властное принуждение. Государство может ввести лицензии и сертификаты, необходимые для того, чтобы заниматься определенной деятельностью, и тем самым ограничить допуск многих участников на рынок.
Также государство может ввести прямой запрет на определенную деятельность и провозгласить себя единственным легальным поставщиком услуг на рынке. Эта мысль прослеживается как у известных представителей АЭШ (Мюррей Ротбард, Фридрих Хайек), так и у отдельных исследователей законодательства в области антитраста (Доминик Арментано).
Если вы думаете, что это какая-то «маргинальная» точка зрения в экономике, и АЭШ — единственная школа, которая так считает, то это не так. Основоположник монетаризма и лауреат Нобелевской премии по экономике Милтон Фридман также был убежден, что монополия — это не рыночное явление, а интервенция со стороны государства.
Исходя из вышеперечисленных тезисов становится ясно, что для АЭШ современная денежная система — это, в сущности, силовая монополия государств на производство того, что принято считать деньгами. Государства печатают фиатную валюту, запрещая при этом другим участникам на рынке производить собственные деньги и применять их в свободном обороте. Таким образом, единственным поставщиком этого товара является один централизованный эмитент — государство. В типологии Ротбарда пример денег и квазиденег (продовольственных карточек) называется «абсолютным запретом на производство».
Роль биткоина
Какова же в этой истории роль криптовалют? Биткоин — это пример электронной денежной наличности, который возник вопреки массовым «абсолютным запретам на производство» частных денег.
Проще говоря, криптовалюта — это деньги, которые появились без участия государства. Их создавали отдельные энтузиасты или группы энтузиастов, и те из криптовалют, которые оказались востребованы на рынке, на сегодня аккумулировали суммы капитализаций, исчисляемые миллиардами долларов, Так, капитализация биткоина в феврале 2024 года и вовсе превысила 1$ трлн.
С точки зрения Австрийской экономической школы, криптовалюты — это своеобразный пример «частных денег», который смог составить эффективную конкуренцию государственной валюте.
Идея создания криптовалют принадлежит ранним шифропанкам — людям, в той или иной мере разделяющим идеи либертарианства, сохранения сетевой анонимности, ликвидации централизованных систем контроля, и тех, кто был против излишнего государственного вмешательства в частную жизнь отдельно взятых людей.
Биткоин возник как относительно анонимный способ совершения денежных обменов, при этом он не контролировался государством и был децентрализован. Поэтому среди сторонников криптовалют так много идеологических сторонников либертарианства и АЭШ. В широком смысле криптовалюта — это следствие идей Австрийской экономической школы.
Роль Сатоши Накамото
Хотя анонимный создатель Биткоина Сатоши Накамото и представил миру техническое описание своего проекта без прямых отсылок на АЭШ и фундаментальные экономические идеи, которые легли в его основу, кое-что косвенно говорит о том, что разработчик разделял эти идеи. Речь о сообщении в генезис-блоке — первом блоке блокчейна Биткоина. В его хеш-значении можно обнаружить текст, отсылающий к заголовку The Times: «Chancellor on brink of second bailout for banks» («Канцлер на грани предоставления второго пакета помощи банкам»).
Вероятно, Накамото намекал на тот факт, что традиционные финансовые институты и крупные банки не способны эффективно справляться со своими задачами и требуют огромных расходов со стороны государства. Биткоин же еще в момент запуска генезис-блока был способом решения этих экономических проблем.
Предсказание Фридмана
Выше мы уже говорили о Милтоне Фридмане — представителе течения монетаризма Чикагской экономической школы. Интересно, что в одном из интервью в 1999 году экономист фактически предсказал возникновение криптовалют. Он указал на то, что снижению роли правительств поспособствует развитие интернета. Фридман также добавил, что скоро появится электронная система денег, при которой можно будет перевести цифровую наличность от А к Б и не оставить при этом «следов».
Вывод
Биткоин прямо соотносится с идеями Австрийской экономической школы и либертарианства. В основе криптовалют лежат децентрализация, конкуренция, свободные торговые обмены и изначальное отсутствие регуляторного давления со стороны государств.